Arve var først g. m. Sibille Jakobsdatter fra Tveitan, f. 1700, d. 1737. 2 døtre: Mari, g. m. Mads Jakobsen Skarsholt, og Idde, g. m. Anders Haugberg. Arve ektet 2. gang Gunhild Nilsdatter, visst datter av Nils Hansen Tveitan. Av deres 10 barn vokste bare 2 opp: Otter, f. 1739, og Ole, f. 1750; om disse se ndfr. Gunhild døde 1762, 47 år gl. Ved skiftet etter første hustru hadde boet av jordegods foruten hele Gjelstad også 9 mk. smør i Tveitan og mindre parter i Hvitstein og i Åmot i Skjee. Jordegodset ble delt mellom enkemannen og døtrene Mari og Idde, slik at de to siste fikk hver 9 mk. i Gjelstad og 2 ¼ mk. i Tveitan, og enkemannen resten.
I 1759 var Arve Ottersen og hans tjenestedreng, den 20 år gamle Ole Pedersen, tiltalt for ulovlig hugst av boketrær. Arve var en dag kommet hjem til sin gård fra gamle Hagnes hammer, hvor han hadde sitt arbeid. Hans tjenestedreng, som aldri før hadde vært på noen gård med boketrær, hadde da av uvitenhet hugget to slike. Ved dommen ble Arve frifunnet, da han bare én gang om uken kunne komme hjem fra sitt arbeid. Tjenestedrengen ble dømt, da hugstforbudet var lest og repetert ved alle retter i grevskapet. Drengen hadde aldri vært på noe ting. Men det hjalp ikke, han ble dømt til å bøte 200 rdl., eventuelt avtjene straffen ved 14 års arbeid i jern i nærmeste festning.
Arve solgte i 1759 det jordegods i Tveitan hans hustruer hadde skaffet ham i medgift (18 mk. smør) for 204 rdl. til Jakob Nilsen Tveitan. Ved skiftet etter 2. hustru Gunhild Nilsdatter i 1763 sto boet i 131 rdl. netto; sønnene Otter og Ole fikk hver 36 rdl. Arve overlot nå Gjelstad til sønnene Otter og Ole og flyttet selv til sin datter på Haugberg, hvor han døde 1772. Otter og Ole bodde ikke på Gjelstad; Otter ble g. m. Inger, datter av den rike Anund Fjære og overtok 1763 et bruk på denne gård. Neste oppsitter på Gjelstad er